Выручка

Выручка — это объем исполненных обязательств по продаже услуг или отгрузке товаров.

Сама по себе выручка не отражает, насколько эффективно сработала компания в анализируемом периоде. Бывают даже ситуации, когда выручка несколько миллионов, а бизнес при этом убыточный — расходы «съедают» все поступления. 

Но это не значит, что считать выручку не нужно — этот показатель помогает оценить, насколько пользуются спросом ваши товары и услуги. А если анализировать его в динамике, можно вовремя заметить какие-то аномалии. 

Как считают выручку? По простой формуле:

Выручка = количество проданных единиц × стоимость единицы

Если у вас несколько видов товаров или услуг с разными ценами, то общая выручка рассчитывается так:

  • Считаете выручку по каждому конкретному продукту за период.
  • Суммируете результаты.

Ликвидность 

Ликвидность — это возможность продать какой-то актив вашей компании. Ликвидный = легко превращаемый в деньги. 

Анализ ликвидности активов помогает понять, может ли компания рассчитаться со своими долгами.

Ликвидность бывает трех видов:

  • Текущая ликвидность — это платежеспособность компании на краткосрочной дистанции. Общепринятый период – до 1 года. 
  • Быстрая — способна ли компания закрыть долги, если что-то пойдет не так, например, случится кризис или все кредиторы разом потребуют свои деньги. 
  • Абсолютная — показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания может закрыть собственными деньгами. 

Сама по себе ликвидность — понятие абстрактное. Чтобы проанализировать, что происходит с бизнесом и насколько он платежеспособен, считают коэффициент ликвидности. Формула расчета зависит от вида ликвидности.

Текущая ликвидность = оборотные активы ÷ краткосрочные задолженности 

Идеальный показатель текущей ликвидности – 2. А если коэффициент ниже 1,5 — это говорит о невозможности компании оплачивать краткосрочные задолженности. 

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторка + краткосрочные финансовые вложения + Деньги) ÷ краткосрочные задолженности

Если коэффициент получается > 1, можно спать спокойно – ситуация стабильная, но лучше стремиться к показателю 2-3. Если коэффициент быстрой ликвидности ниже единицы — это повод провести анализ.

Абсолютная ликвидность = (Деньги на счетах + краткосрочные финансовые вложения) ÷ краткосрочные обязательства  

Тут нормой будет коэффициент со значением 0,2–0,5.

Точка безубыточности

Точка безубыточности или ТБУ – сколько должна зарабатывать компания, чтобы покрывать все свои расходы. Считается за любой удобный промежуток: месяц, квартал, год.  

Точка безубыточности предприятия показывает, сколько вам нужно продать товаров или реализовать услуг, чтобы по итогу не быть хотя бы в минусе. 

Теперь о том, как рассчитать точку безубыточности. Формулы две:

ТБУ = Постоянные расходы ÷ Маржинальность х 100%

Эта формула показывает объем выручки, необходимый для выхода в ноль. 

ТБУ = ТБУ в денежном выражении ÷ Средний чек

Тут мы получим уже сумму выручки, а количество продукции, которое нужно продать, чтобы вывести компанию в ноль. 

Может показаться, что расчет точки безубыточности нужен только на старте бизнеса, но это не так. Кроме объема выручки или продаж, ТБУ поможет оценить устойчивость компании или даже прикинуть, как отразится на бизнесе повышение расходов — аренды или тарифов на коммунальные услуги, например. 

Читайте также: Зачем считать точку безубыточности и как быстрее вывести бизнес в ноль

EBITDA

EBITDA – чистая прибыль за период, увеличенная на сумму процентов по займам, налогов и амортизационных начислений. 

В некоторых источниках можно встретить объяснение EBITDA простыми словами — это просто операционная прибыль, ОП. Но финансовые эксперты в этом вопросе неоднозначны — кто-то и правда уравнивает EBITDA и операционную прибыль, другие считают, что ОП учитывает только те расходы, которые связаны с операционной деятельностью компании. 

Показатель EBITDA — маячок, по которому можно оценить реальную прибыль компании и понять, способен ли бизнес закрывать внереализационные обязательства вроде кредитов и налогов. 

Кроме того, по показателю EBITDA можно сравнивать свой бизнес с другими компаниями из той же отрасли. Такое сравнение будет более объективным, чем по чистой прибыли, ведь на результаты тут не влияют проценты по кредитам или налоги, которые не относятся к основной деятельности бизнеса и могут варьироваться от компании к компании. 

Как считать EBITDA? Формула такая:

EBITDA = Чистая прибыль + Сумма налогов + Сумма процентов по кредитам + Сумма амортизационных отчислений

Можно пойти от обратного и использовать другую формулу:

EBITDA = Выручка − Постоянные расходы − Переменные расходы 

Рентабельность

Рентабельность — это эффективность использования чего-либо, например, сырья, активов, персонала, капитала.

Существует несколько видов рентабельности в зависимости от объекта, эффективность которого измеряется. Мы выделим четыре, на наш взгляд самых важных вида:

Рентабельность продаж, ROS — сколько чистой прибыли содержится в каждом рубле выручки компании.  

ROS = Прибыль ÷ Выручка × 100%

Рентабельность продукции, ROM  — сколько прибыли приходится на средства, вложенные в реализацию товаров и услуг. 

ROM = Прибыль ÷ Себестоимость товаров или услуг × 100%

Рентабельность активов, ROA — эффективность использования активов компании: денег, сырья, оборудования. 

ROA = Прибыль ÷ Средняя цена активов × 100%

Рентабельность капитала, ROE — эффективность использования средств, вложенных в компанию.

ROE = Чистая прибыль ÷ Средний размер собственного капитала за период × 100%

Больше о каждом из видов рентабельности читайте в этой статье. 

Также можно определить рентабельность основных средств, производства, персонала, себестоимости, наценки и т.д. 

Средний чек

Средний чек — сколько в среднем тратят покупатели на ваши товары или услуги.

С помощью показателя среднего чека можно определить, насколько платежеспособны ваши покупатели, эффективен ли маркетинг и в какие периоды стоит ждать падения спроса. 

Как считать средний чек? По формуле:

Средний чек = Выручка за период ÷ Количество продаж

Больше о том, как и зачем считать средний чек и что делать, чтобы его увеличить, читайте в статье 

Денежный поток 

Общий денежный поток, с англ. cash flow— это движение денежных средств компании: куда компания тратила деньги, откуда они приходили и что осталось в итоге. 

Учет движения денежных средств ведется в одноименном отчете — ДДС, а то, что вы видите в нижней части этого отчета называется net cash flow или чистый денежный поток. 

Общий денежный поток считается по всем видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Формула такая:

NCF = Поступления на счет − Списания со счета

Если требуется, можно посчитать денежный поток по финансовой деятельности или посмотреть движение по операционной — зависит от того, какой анализ вы проводите и что хотите выяснить. 

Оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов — это показатель эффективности и интенсивности использования активов компании. 

Расчет коэффициента оборачиваемости активов покажет, выжимаете вы из своих активов по максимум или просто плывете по течению и ждете, когда всё начнёт работать само.

Теперь разберемся, как рассчитать оборачиваемость активов. Формула довольно простая:

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка ÷ Стоимость активов

Какой-то нормы коэффициента нет, главное, чтобы он был больше единицы.

В статике показатель оборачиваемости активов практически бесполезен, как раз из-за отсутствия нормы, на которую можно ориентироваться. Но можно сравнивать его на долгосрочной дистанции — смотреть, растет или падает оборачиваемость и исходя из этого делать выводы об эффективности и росте компании. 

Оборачиваемость задолженностей 

Тут сразу разделим показатели оборачиваемости задолженностей на два вида – по кредиторке, и по дебиторке. 

Оборачиваемость кредиторской задолженности — как быстро ваша компания сможет закрыть свои долги перед клиентами или поставщиками. 

Оборачиваемость задолженности перед клиентами считается по формуле:

Выручка ÷ ((Кредиторская задолженность на конец прошлого месяца ÷ Кредиторская задолженность на конец текущего месяца) ÷ 2)

Если речь про задолженность перед поставщиками, то выручку меняем на себестоимость:

Себестоимость ÷ ((Кредиторская задолженность на конец прошлого месяца ÷ Кредиторская задолженность на конец текущего месяца) ÷ 2)

Чем ниже получается показатель, тем лучше для вашего бизнеса. Результаты расчетов можно использовать, например, для контрактов с новыми поставщиками — вы сможете учесть способность своей компании закрывать обязательства и сразу договориться на комфортную отсрочку платежа. 

Оборачиваемость дебиторской задолженности — как быстро возвращают деньги должники. Разумеется, чем быстрее это происходит, тем лучше для вашего бизнеса. 

Формула расчета оборачиваемости задолженности перед вашей компанией:

Выручка ÷ ((Дебиторская задолженность на конец прошлого месяца ÷ Дебиторская задолженность на конец текущего месяца) ÷ 2)

Коэффициенты оборачиваемости задолженности рекомендуем анализировать в динамике — отслеживать, в какую сторону они меняются и исходя из этого перестраивать какие-то процессы внутри компании. 

Чистая прибыль

Чистая прибыль — это сумма, которая остается после вычета из выручки всех-всех расходов или просто: сколько денег в итоге заработал бизнес. 

Положительная чистая прибыль говорит успешности компании, ведь именно из этих денег собственник может формировать финансовый резерв или вкладываться в масштабирование. Ну и дивиденды выводить, конечно. 

Как посчитать чистую прибыль? Формула выглядит так:

Чистая прибыль = Выручка – постоянные расходы − переменные расходы − коммерческие расходы − административные расходы − налоги и взносы − проценты по кредитам − амортизация

Но некоторые составляющие чистой прибыли можно объединить и тогда расчет станет чуть проще:

Чистая прибыль = операционная прибыли − налоги и взносы − проценты по кредитам − амортизация

Читайте также: Виды прибыли компании — зачем считать и как различать