Финансы
Бизнес
Маркетинг
Кейсы
Подписаться
Телеграм-канал
Какие показатели анализировать собственнику бизнеса
Главные показатели, за которыми нужно следить в период кризиса, — операционная и чистая прибыль.
Операционная прибыль показывает общий рост расходов на бизнес без учета налогов и кредитов.
Операционная прибыль = Выручка − Прямые − Косвенные расходы
Прямые расходы растут вместе с объемом продаж: чем больше бизнес производит и продает, тем больше тратит на сырье, упаковку, доставку и оплату труда рабочих.
Косвенные расходы не связаны с объемом продаж, и компания несет их всегда — это аренда офиса, зарплаты управленцев, административного персонала и маркетинг.
В 2026 году бизнес будет работать по новым правилам: часть льгот для МСБ отменят, вырастут расходы на налоговое администрирование, а к косвенным расходам прибавится НДС. Все это ударит по операционной прибыли, поэтому к оценке ее объема и рентабельности нужно подойти более ответственно.
Узнать, какой процент от выручки остается после вычета всех расходов поможет расчет рентабельности операционной прибыли.
Рентабельность операционной прибыли = Операционная Прибыль ÷ Выручка × 100%
Показатель нужно рассчитывать в течение нескольких месяцев и сравнивать в динамике, чтобы отслеживать общий рост расходов на бизнес. Если видите, что рентабельность снижается — это сигнал, что расходы растут быстрее выручки, и бизнес рискует угодить в кассовый разрыв. Если дело не в сезонном спаде, нужно выяснить причину и принять управленческие решения.
Чистая прибыль покажет, сколько денег остается после уплаты всех расходов на ведение бизнеса, а также налогов, амортизации оборудования, обслуживания кредитов и займов.
Из чистой прибыли можно выделить нераспределенную, которая остается после вывода дивидендов на дальнейшее развитие компании. В текущих экономических условиях стоит на время отложить вывод денег из бизнеса, а остаток направить на формирование финансовой подушки. В случае непредвиденной ситуации, например, просадки по выручке, она станет «спасательным кругом» для бизнеса.
Рентабельность чистой прибыли = Чистая Прибыль ÷ Выручка × 100%
💡 Отслеживайте, как меняется рентабельность чистой прибыли каждый месяц. Если видите сильные колебания — проведите вертикальный анализ статей расходов на каждом уровне прибыли, начиная с маржинальной.
Читайте также: Что такое финансовый анализ и чем полезен предпринимателю
Как контролировать финансовое здоровье компании
Следите за денежными потоками. Для этого нужно начать вести отчет о движении денежных средств, ДДС. Он бывает двух видов: текущий и плановый. Первый показывает, достаточно ли денег у компании на данный период; второй — нет ли риска кассового разрыва, нужно ли привлекать дополнительные средства и когда именно они потребуются.
Контролируйте товарные запасы и дебиторскую задолженность. Когда деньги «заморожены» в складских остатках или в неоплаченных счетах контрагентов, у бизнеса остается меньше свободных денег. В итоге повышается риск кассовых разрывов и компания растет медленнее.
Сфокусируйтесь на том, чтобы сократить неликвидные товары на складе и уменьшить размер дебиторки — тогда появится больше свободных средств, которые можно направить на развитие или оплату расходов.
Отслеживайте чистую прибыль в динамике. Сравнивайте показатели текущего и предыдущего месяцев. Если прибыль растет быстрее выручки — бизнес работает эффективно.
Читайте также: «Золотое правило экономики»: почему прибыль должна расти быстрее выручки
Оценивайте расходы не в деньгах, а в долях. От месяца к месяцу затраты должны оставаться неизменными либо снижаться.
Обратите внимание на размер собственного капитала. Он должен расти, хотя скорость прироста может быть низкой в кризисный период.
Качественное планирование покажет, насколько управляем бизнес и не происходит произвольных «выпадов» в дельте. Выполнение плана должно варьироваться от 80% до 110% — это отражает эффективность менеджмента компании. Когда фактические результаты превышают планируемые — это сигнал неэффективного управления бизнесом, равно как и невыполнение прогнозов.
Что делать бизнесу в условиях нестабильности
Пересмотрите финансовую модель. Чтобы финмодель помогала собственнику принимать решения, необходимо ее периодически обновлять. Если вы еще не составляли финмодель — скачивайте бесплатный шаблон финмодели от экспертов Adesk по ссылке.
- Проверьте, актуальна ли точка безубыточности бизнеса на будущий год с учетом изменений на рынке и в законодательстве.
- Оцените окупаемость текущих проектов, чтобы знать, на чем бизнес зарабатывает, а где теряет.
- Если планируете взять новый проект или открыть направление — проанализируйте, насколько это будет выгодно. Для этого изменяйте различные параметры в модели и анализируйте, как это повлияет на рентабельность. Например, что будет при повышении закупочных цен на сырье и материалы, увеличении постоянных расходов или привлечении кредитных денег.
Трезво оцените, что в вашем бизнесе похоже на «дохлую лошадь» и приостановите действующие неликвидные направления, даже если вчера вам казалось, что у проекта есть будущее. Оставьте реанимацию на период штиля, когда стабилизируется баланс потребительского спроса.
Спрогнозируйте сценарии развития бизнеса. Обычно составляют три: реалистичный, оптимистичный и пессимистичный.
- реалистичный — все идет по плану. Например, строительная компания планирует заработать 30 млн ₽ прибыли при выручке 100 млн ₽;
- оптимистичный — все лучше, чем планировали. Фирма ведет переговоры с поставщиками о снижении цен на сырье и за счет этого планирует увеличить прибыль до 32 млн ₽;
- пессимистичный — ситуация развивается по самому неприятному сценарию. Собственник строительной компании рассчитал, что если цены на сырье вырастут на 50%, прибыль может упасть до 15 млн ₽.
Планирование сценариев помогает понять, как действовать при разных развитиях событий и принимать взвешенные решения. Например, договориться о скидке на сырье и материалы, найти более дешевых поставщиков или зафиксировать в договоре индексацию стоимости работ на уровень инфляции.
Подготовьтесь к налоговой реформе. Появление НДС на упрощенке, отмена льгот по страховым взносам и дополнительные издержки — новая реальность, в которой придется работать в 2026 году. Проанализируйте, сохранит ли бизнес рентабельность с учетом нововведений, подготовьте сотрудников и обновите бухгалтерское ПО.
Читайте также: Поправки в налоговый кодекс РФ: что ждать бизнесу
Переведите часть бизнеса в онлайн. Например, можно отправить часть персонала на удаленную работу и переехать в офис поменьше — это снизит постоянные расходы на аренду и коммуналку.
Снизьте зависимость от заемных средств. Реструктуризируйте кредиты и пересмотрите договоры с инвесторами на предмет смягчения условий.
Крупному бизнесу априори легче пережить кризис за счет кредитных пролонгаций, но банки в целом заинтересованы уберечь свои кредитные портфели и идут навстречу МСБ.
Создайте резервный фонд. Если у бизнеса нет финансовой подушки, самое время ее создать: откладывайте часть прибыли в фонд, пока на счете не будет денежного запаса, покрывающего хотя бы 3–4 месяца постоянных расходов компании. Это поможет пережить просадку по выручке, сохранить команду и бизнес.
Читайте также: Что такое резервный фонд и зачем бизнесу откладывать «на черный день»
Учитесь работать «чужими» деньгами. Договоритесь с поставщиками об отсрочках платежей, а поступления от клиентов частично «замораживайте». Полученные авансы отложите в резервный фонд и не тратьте до выполнения обязательств.
В виду прогнозного снижения потребительской активности сейчас предпочтительнее аккуратное перераспределение средств, чем быстрая оборачиваемость.
Снижайте стоимость привлечения клиента. Очистите базу от неактивных контактов и сосредоточьтесь на удержании существующих клиентов — это дешевле, чем привлекать новых.
Читайте также: Как МСБ удержать клиентов в кризис
Рассмотрите партнерство с бизнесами в дополняющих друг друга видах деятельности и даже «околоконкурентной» среде. Объединение усилий укрепит положение всех участников бизнес-сообщества.
Внимательно следите за структурой расходов и финансовыми показателями здоровья бизнеса. В кризис главные ориентиры для собственника — операционная и чистая прибыль.
Отслеживайте, как изменяется рентабельность в динамике: если она падает от месяца к месяцу — это сигнал, что выручку «подъедают» расходы и бизнес теряет устойчивость. В такой ситуации нужно разбираться с затратами, усиливать контроль за финансами и формировать запас прочности, чтобы компания смогла пройти период нестабильности максимально безболезненно.
