Если коротко: Факторинг — способ получить деньги за поставку или выполненную работу раньше, чем заплатит покупатель. Фактор — банк или специальная компания — выкупает дебиторскую задолженность бизнеса и сразу переводит за нее деньги, а покупатель потом рассчитывается уже с фактором. За это организация берет комиссию: ее размер зависит от ключевой ставки Банка России, риска неплатежа со стороны покупателя и стоимости дополнительных услуг. Факторинг может быть выгоден бизнесу, который работает по постоплате и не хочет ждать платежей от заказчиков месяцами.

Почему факторинг — актуальный финансовый инструмент в 2026

По данным опроса «Опоры России», в 2026 году 94,7% предпринимателей, относящихся себя к МСП, отметили, что вести бизнес стало тяжелее: выросла налоговая нагрузка, упала выручка и увеличились расходы. В результате у бизнеса начались финансовые трудности, которые привели к росту дебиторской задолженности — это деньги, которые бизнес заработал, но клиент их еще не оплатил.

Рынок реагирует соответственно. По данным отчета Ассоциации факторинговых компаний (АФК), на 1 июля 2026 года факторинговый портфель достиг 2,79 трлн ₽, что на 16% больше, чем в прошлом году. При этом клиентская база уменьшилась на 6%: по словам исполнительного директора АФК Дмитрия Шевченко, это связано с ужесточением риск-менеджмента у факторов и банков — организации повысили требования к тем, кто хочет воспользоваться услугой.

В условиях финансовой нестабильности факторинг становится инструментом управления оборотным капиталом: поставщик получает деньги за отгруженный товар или оказанную услугу сразу, не дожидаясь фактической оплаты от покупателя. Это позволяет владельцу бизнеса снижать вероятность кассовых разрывов — когда компания в целом прибыльна, но в определенный момент у нее не хватает денег на налоговые платежи, зарплаты, закупку сырья и другие расходы.

Как работает факторинг

В факторинговой сделке участвуют три стороны: бизнес как поставщик товаров или услуг, покупатель — клиент, и фактор — банк или специализированная финансовая компания:

  1. Бизнес заключает договор с факторинговой компанией или банком, по которому продает право требования долгов на все предстоящие поставки конкретному заказчику. Главное условие — наличие документально подтвержденной задолженности: товары или услуги должны быть приняты покупателем по накладным или УПД, а договором предусмотрена отсрочка платежа.
  2. Организация проверяет первичные документы, которые подтверждают, что сделка состоялась — накладные, УПД, акты выполненных работ. 
  3. Далее выплачивает поставщику аванс — как правило, до 95% от суммы дебиторской задолженности.
  4. В момент, когда покупатель должен оплачивать услуги, он переводит их фактору. Тот переводит бизнесу оставшуюся сумму за вычетом комиссии.

Пример: Диджитал-агентство сделало сайт и настроило рекламу для крупной сети магазинов и выставило счет на 800 000 ₽ с отсрочкой 45 дней — так работают многие крупные корпоративные заказчики. При этом деньги агентству нужны сейчас для покрытия обязательных платежей.

Агентство обращается к фактору, тот сразу переводит 90% суммы — 720 000 ₽. Через 45 дней клиент платит не агентству, а фактору, который переводит агентству оставшуюся сумму за вычетом комиссии 5%. В итоге агентство получает 760 000 ₽.

Какие виды факторинга существуют

Существует два вида факторинга, и главное отличие между ними — кто несет финансовые потери, если покупатель не погасит задолженность.

Факторинг с регрессом. Здесь все риски ложатся на бизнес: если клиент не платит фактору в срок, организация возвращает право требования долга и забирает аванс. Из-за низких рисков банки и профильные компании предпочитают этот вид факторинга. В среднем по рынку комиссия составляет 14–17% годовых. Этот вариант подходит малому и среднему бизнесу, который уверен в платежеспособности своих заказчиков.

Факторинг без регресса. В этом случае риск неплатежа несет фактор: если покупатель не заплатит, разбираться с этим будет он сам, а не поставщик. Взыскать аванс с поставщика фактор не сможет по условиям договора.

По этой причине фактор тщательнее проверяет платежеспособность покупателя перед сделкой и может отказать, если риски неплатежа высокие. Комиссия в этом случае тоже будет выше — примерно 15,5–20% годовых. Такой вид факторинга используют компании, которые начали сотрудничать с новым клиентом и хотят снизить риски столкнуться с просрочкой платежей.

💡 Еще факторинг бывает открытым и закрытым, в зависимости от того, знает ли покупатель о переуступке долга.

  • Открытый факторинг. Это наиболее распространенная схема на рынке РФ. Дебитор получает официальное уведомление о том, что право требования долга перешло к фактору. В договоре поставки появляется дополнительное соглашение или отдельное уведомление, меняющее реквизиты платежа. Когда наступает срок платежа, покупатель переводит деньги напрямую фактору. 
  • Закрытый (конфиденциальный) факторинг. Дебитор не знает о том, что его задолженность перешла к фактору. Он расплачивается с поставщиком, а тот по условиям договора отправляет деньги организации. Из-за высоких рисков невозврата банки предлагают такую схему реже и в основном крупным, проверенными поставщикам.

Как узнать, сколько стоит факторинг

На сайтах и в рекламе организации указывают разную комиссию факторинга: где-то это ставка в процентах годовых, где-то — процент от суммы сделки. На практике это не два разных предложения, а одна и та же логика ценообразования, но выраженная по-разному. Одна цифра привязана к году, а вторая — к сроку сделки.

Узнать, во сколько обойдется факторинг, можно по формуле:

Стоимость факторинга = Сумма × Ставка % ÷ 365 дней × Срок отсрочки в днях

Сумма поставки — сумма счета, который вы уступаете фактору.

Ставка годовых — зависит от вида факторинга, надежности покупателя и ключевой ставки ЦБ. Ориентир по рынку в 2026 году: 14–17% годовых с регрессом, 15,5–20% без регресса.

Срок отсрочки в днях — сколько времени дается покупателю на оплату по договору.

Допустим, вы отгрузили товар на 1 000 000 ₽ с отсрочкой платежа 45 дней, а банк предложил безрегрессное финансирование под 20% годовых.

Расчет выглядит так: 1 000 000 ₽ × 20% ÷ 365 × 45 дней = 24 657 ₽. То есть фактическая комиссия составит около 2,47% от суммы поставки.

💡 Важно учитывать, что некоторые факторы включают в стоимость комиссии другие сборы, например, стоимость обслуживания. Поэтому итоговая стоимость может быть выше, чем в нашем примере.

Преимущества и недостатки факторинга

На первый взгляд факторинг решает главную проблему бизнеса — позволяет получить деньги сразу после того, как обязательства перед заказчиком выполнены. При этом есть нюансы, о которых следует знать.

Преимущества

  • Деньги приходят сразу после отгрузки, а не спустя 30–90 дней, что обеспечивает постоянный приток денег в бизнес.
  • Не нужен залог или поручитель. Обеспечением служит сама задолженность покупателя, а не имущество компании.
  • Не увеличивает кредитную нагрузку и не ухудшает кредитную историю, так как факторинг не отражается на балансе как долг, в отличие от кредита.
  • Деньги можно тратить на что угодно: зарплату, закупку сырья, налоги — в отличие от целевого кредита.
  • Лимит финансирования может расти вместе с оборотом, а не фиксируется один раз, как в случае с кредитом.
  • При факторинге без регресса бизнес защищен от неплатежа: если покупатель не заплатит, деньги возвращать не придется.
  • Работу с дебиторкой можно передать фактору — контроль сроков оплаты и напоминания покупателю берет на себя факторинговая компания.

Читайте также: Как вести и контролировать дебиторскую задолженность бизнеса

Недостатки

  • Получить факторинг сложно. По данным отчета АФК, по итогам I полугодия 2026 года доля малого и среднего бизнеса в клиентской базе факторинговых компаний снизилась до 71% — год назад показатель был на уровне 73%. За январь-июнь факторинг оформили 11,2 тысячи субъектов МСП — на 8% меньше, чем годом ранее. Аналитики связывают это с ростом налоговой нагрузки, падением доходов и нестабильностью в экономике.
  • При коротких отсрочках платежа, комиссия за услугу может быть выше, чем процентная ставка по кредиту.
  • Фактор оценивает не только поставщика, но и платежеспособность покупателя. Если у покупателя плохая платежная дисциплина, в финансировании могут отказать.
  • При факторинге с регрессом риски несет поставщик товаров или услуг: если покупатель или заказчик не может оплатить, компания обязана выкупить задолженность у фактора.
  • Факторам нужны регулярные поставки в адрес одного и того же покупателя. Если отгрузки разовые, в услуге могут отказать.
  • По каждой отгрузке фактору нужно предоставить акт, накладную или УПД — без них выплаты не будет. 

Кому подходит факторинг, а кому нет

Подходит, если бизнес продает товары или оказывает услуги с отсрочкой платежа от 10 дней юрлицам или ИП. Например, работает с крупными торговыми сетями, маркетплейсами, госзаказчиками или корпоративными клиентами.

Факторингом не смогут воспользоваться компании, которые продают товары физлицам в розницу, — в этом случае дебиторки не возникает, поэтому уступать права не на что.

💡 Фактор в первую очередь оценивает не поставщика, а его клиентов: если бизнес работает с предприятиями, которые регулярно задерживают выплаты, — скорее всего услугу не одобрят или возьмут слишком высокий процент из-за рисков.

Если хотите обезопасить компанию от попадания в кассовый разрыв и получать деньги сразу после выполнения обязательств — факторинг может быть выгоден. Но если цель — масштабирование бизнеса, привлечь кредит или заем будет дешевле.

Как просчитать, выгоден ли факторинг:

  1. Рассчитайте ежедневные потери от возможного кассового разрыва: штрафы за просрочку налоговых платежей, аренды складов и офиса, проценты по кредитам, расходы на простой производственного персонала и так далее.
  2. Оцените размер упущенной выгоды — сколько прибыли бизнес недополучит из-за нехватки оборотных средств в моменте. Например, если придется отклонить выгодный заказ, потому что нет денег на закупку материалов.

→ ИП Сергеев поставляет кирпич и блоки строительным бригадам. Один из заказчиков должен ему 1 000 000 ₽ за отгруженную партию материалов с отсрочкой платежа 73 дня.

У завода-изготовителя сейчас акция: скидка 10% на закупку следующей партии при полной предоплате — но для этого нужны свободные деньги, а они зависли в дебиторке.

Вариант А — без факторинга. Деньги от заказчика придут только через 73 дня. Пока Сергеев их ждет, он не может внести предоплату заводу и теряет скидку — это 100 000 ₽ упущенной выгоды на партии в 1 000 000 ₽. Дополнительно он вынужден задержать оплату аренды склада, потому что свободных денег нет, и получает штраф еще на 15 000 ₽. Итоговые финансовые потери: 100 000 ₽ + 15 000 ₽ = 115 000 ₽.

Вариант Б — с факторингом. Сергеев продает накладную фактору с регрессом под 15% годовых. Фактор сразу переводит аванс — 90% от суммы, 900 000 ₽. Этого достаточно, чтобы внести предоплату заводу и получить скидку 10%, то есть сэкономить 97 000 ₽ на закупке. Аренду он тоже оплачивает вовремя — штрафа нет.

Через 73 дня заказчик рассчитывается с фактором, и Сергеев получает остаток — 100 000 ₽ за вычетом комиссии.

Комиссия составит: 1 000 000 ₽ × 15% ÷ 365 × 73 дня = 30 000 ₽, то есть ровно 3% от суммы поставки.

Итог по варианту Б: экономия на закупке (97 000 ₽) минус комиссия фактору (30 000 ₽) = 67 000 ₽ чистой выгоды. 

Коротко о факторинге для бизнеса 

  • Факторинг — финансовый инструмент, который позволяет продавцу получить оплату за отгруженный товар сразу, а не ждать, пока за него рассчитается покупатель. Работает так: посредник — факторинговая компания — выкупает дебиторскую задолженность и переводит деньги продавцу в течение 3–5 дней.
  • В схеме факторинга задействованы три стороны: поставщик— компания, которая отгрузила товар с отсрочкой платежа; покупатель (дебитор), который должен оплатить счет по постоплате; фактор (финансовый агент — банк или специализированная компания), который выкупает эту задолженность у поставщика, перечисляет ему деньги сразу после поставки и сам дожидается платежа от покупателя.
  • Факторинг бывает двух видов: с регрессом и без него. В первом случае, бизнес несет большие риски: если партнер не заплатит, придется возвращать деньги фактору. Во втором риск неплатежа ложится на фактора — если покупатель откажется платить или обанкротится, организация будет сама решать проблему. Поставщик при этом оставляет деньги себе.
  • За пользование услугой бизнес платит комиссию — в среднем она составляет ~14—20% годовых. Точная сумма зависит от ключевой ставки Центробанка, вида факторинга и дополнительных сборов.
  • Факторинг подойдет компаниям с регулярными поставками товаров или услуг юрлицам и ИП на условиях отсрочки платежа. Услуга не подойдет для разовых сделок, расчетов с физическими лицами за наличные, а также когда задержка оплаты происходит по инициативе покупателя.

Частые вопросы о факторинге для малого бизнеса

Можно ли оформить факторинг ИП? Да, индивидуальные предприниматели работают с факторами наравне с ООО. Основное требование — наличие системного бизнеса: как правило, факторы рассматривают заявки от компаний и ИП со стажем работы от полугода до года. Это подтверждает регулярность поставок и позволяет оценить платежную дисциплину конкретного покупателя.

Нужен ли залог для факторинга? Нет, классическое обеспечение в виде недвижимости, транспорта или оборудования не требуется. Залогом выступает сама уступленная дебиторская задолженность — право требования денег с вашего заказчика. Однако стоит учитывать важный нюанс: если вы работаете по схеме без регресса, фактором может быть предусмотрен «зарезервированный процент» (hold back) — часть суммы поставки (обычно 5–10%), которая удерживается до момента фактической оплаты покупателем и служит дополнительной подстраховкой.

Факторинг влияет на кредитную историю? Нет, поскольку это не заемное финансирование, а покупка актива (дебиторской задолженности), операция не отражается в бюро кредитных историй как долговое обязательство. Для банка-кредитора ваша компания не становится закредитованной; напротив, получение живых денег за отгруженный товар улучшает показатели ликвидности баланса.