Облигации

Облигации — это долговые ценные бумаги. Когда инвестор их покупает, он, по сути, дает деньги в долг государству или компании под процент, а взамен получает фиксированный доход — его называют купоном. Например, если вы приобрели облигаций на 100 000 ₽ с купонной доходностью 10% годовых, то будете получать 10 000 ₽ в год. Выплаты производят в определенные периоды: ежемесячно, один или два раза в год.

Облигации торгуются на бирже, поэтому их цена может меняться в зависимости от экономической ситуации. Когда ключевая ставка растет, цена облигаций обычно снижается. Если решите продать их до срока погашения, есть риск получить меньше, чем вложили. Когда ставка снижается, цена облигаций может вырасти — тогда появляется шанс получить прибыль с продажи.

Облигации считаются менее рискованным инструментом, чем акции. Даже если компания обанкротится, владельцы облигаций получают деньги в первую очередь, в отличие от акционеров.

Новичкам часто рекомендуют начать с ОФЗ — облигаций федерального займа. Их выпускает государство, и они считаются наиболее надежными среди российских ценных бумаг. Еще вариант — инвестировать в акции «голубых фишек» — это крупные корпорации, такие как «Сбер», «Газпром», «Лукойл» и другие.

Депозит

Депозит — это способ сохранить и приумножить капитал с минимумом рисков: вы размещаете средства в банке, например, на год, и получаете фиксированный доход в виде процентов по вкладу.

Проценты выплачиваются в конце срока, но некоторые банки предлагают ежемесячные и даже ежедневные выплаты. Например, если положить на депозит 500 000 ₽ под 16,4% годовых на 1 год, можно заработать 82 000 ₽.

Доходность по депозитам зависит от ключевой ставки ЦБ: если она растет, банки предлагают более высокие проценты, если снижается — то и ставки падают.

Главный минус депозита в том, что если срочно нужно вывести деньги, то процентная ставка снижается до минимума — с 15% до 0,01–0,1% годовых, в итоге доход практически обнуляется. Также стоит учитывать инфляцию: если цены растут быстрее, чем процент по вкладу, покупательная способность накоплений падает, и реальный доход может быть нулевым.

Овернайт

Это разновидность банковского депозита, только на короткий срок: компания или предприниматель вечером размещает деньги на счете, а утром возвращает сумму с процентами. Процент по овернайту зависит от ключевой ставки ЦБ РФ, но итоговый тариф устанавливает банк. Например, в Т-Банке ставка овернайта начинается от 16%, а в Альфа-Банке — от 16,35%.

В тарифах банки указывают годовую процентную ставку, а овернайт размещается на срок от одного до нескольких дней. Чтобы понять, сколько вы заработаете за сутки, нужно разделить годовую ставку на количество дней в году.

Допустим, вы разместили на овернайте 500 000 ₽ по ставке 16% годовых — это примерно 0,044% в день. Утром ваш заработок составит около 220 ₽. При вложении 3 000 000 ₽ доход будет выше — 1 360 ₽.

Если у вас открыт брокерский счет, можно воспользоваться биржевым овернайтом. Работает он так: брокер временно передает ваши активы, например, ценные бумаги другим участникам рынка. За их использование они платят комиссию брокеру, и вы получаете часть от нее. Точная сумма вознаграждения зависит от условий, которые прописаны в договоре. Потом ценные бумаги возвращаются на ваш счет.

Какой овернайт выбрать, зависит от системы налогообложения. К примеру, если вы применяете упрощенку, биржевой овернайт может быть менее выгоден, так как потенциальный доход может перекрыть сумма налога. По банковскому овернайту налог считается иначе, и этот способ выгоднее для тех, кто работает на УСН. Перед выбором проконсультируйтесь с бухгалтером.

Акции

Акции — это ценные бумаги, которые подтверждают, что вы владеете долей в компании.

Заработать на акциях можно двумя способами: на росте их стоимости или на дивидендах. С ростом стоимости все относительно просто: купили акцию за 30 ₽, подождали, пока они подросли в цене, продали за 50 ₽ и заработали на разнице.

Другой способ — получать дивиденды. Это часть прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Сколько и как часто их выплачивать организация определяет заранее и прописывает в своей дивидендной политике. Выплаты могут быть раз в год, полгода или каждый квартал.

Например, по итогам 2024 года Сбербанк планирует направить на дивиденды половину прибыли компании — 786,9 млрд ₽, или по 34,84 рубля за акцию.

Не стоит рассчитывать на дивиденды как на гарантированный доход. Если совет директоров и собрание акционеров решат направить прибыль на развитие бизнеса, а не на выплаты инвесторам, это будет законное решение, и его придется принять.

Акции — это высокорисковый инструмент, который подвержен волатильности, то есть резким изменениям стоимости, и другим рискам. Например, компания может обанкротиться или попасть под санкции, вследствие чего ее акции упадут в цене, а в некоторых случаях — перестанет выплачивать дивиденды.

Так было с Аэрофлотом, который в 2022 году объявил, что не будет выплачивать дивиденды акционерам. Это также повлияло на акции компании — их стоимость снизилась на 6%.

Недвижимость

Недвижимость чаще всего покупают, чтобы получать пассивный доход или сохранить капитал. Можно купить квартиру, офис или склад, сдавать их в аренду или перепродать позже и заработать на разнице в цене. При этом надо учитывать сопутствующие расходы: налоги, ремонт, коммуналку и амортизацию.

По данным Accent Capital, коммерческая недвижимость приносит доход 8–15% в год: складские помещения — около 10%, торговые точки — 10–12%, офисы — 8–15%. Окупить вложения можно за 10–12 лет.

Если вложиться в жилую недвижимость, к примеру, на вторичном рынке, доходность составит 5,5% годовых, а возврат инвестиций — примерно 18 лет.

Главные плюсы инвестиций в недвижимость — защита от инфляции и наличие материального актива: если не получится продать помещение, его можно будет использовать для целей бизнеса. Минусы — высокая стоимость первоначальных вложений и низкая ликвидность — быстро найти покупателя и продать недвижимость будет сложно.

ПИФы

ПИФ — это паевый инвестиционный фонд. Когда инвестор покупает пай, он становится владельцем доли в общем портфеле фонда. Им управляет компания с лицензией ЦБ РФ: она вкладывает деньги инвесторов в акции, облигации, валюту и другие инструменты. Прибыль можно получить, дождавшись повышения цены своей доли и перепродав ее другому инвестору или обратно управляющей компании.

Инвестиции в ПИФы связаны рисками. Например, если у управляющей компании отзовут лицензию, то операции с паями могут временно «заморозить» на время поиска новой УК.

Другая проблема связана с волатильностью инструмента. Когда активы фонда растут в цене — пай дорожает, если дешевеют — его стоимость падает. Например, если портфель фонда состоит только из акций нефтяных компаний, при падении цен на нефть стоимость пая снизится.

Чтобы диверсифицировать риски, лучше вложить деньги в фонды с разными стратегиями и классами активов.

Собственный бизнес

Лишнюю прибыль бизнеса можно направить обратно в компанию: купить оборудование, увеличить запасы товаров или нанять специалистов.

Если свободных денег достаточно, чтобы вложить их в открытие новой точки, сначала стоит оценить целесообразность инвестиций. В этом поможет инвестиционная модель — она позволяет рассчитать будущие доходы и затраты проекта, срок окупаемости вложений, потенциальные финансовые риски и способы их избежать.

Создание финансовой подушки — еще один способ инвестировать с пользой. В бизнесе может случиться непредвиденная ситуация: упадет спрос на продукцию или контрагенты задержат оплату, а налоги, зарплату и аренду офиса все равно нужно оплачивать. Чтобы не брать займы и не платить из своего кармана, у компании должен быть запас свободных денег на «черный день».

Размер финансовой подушки должен покрывать расходы компании на 3–6 месяцев. К ним относятся зарплата, налоги, арендные платежи и непредвиденные расходы, например, ремонт оборудования. Для сезонного бизнеса сумма денежных накоплений должна быть выше — на год.

Вложение денег в свой бизнес помогает компании развиваться быстрее, минимизировать риски и оставаться конкурентоспособной.

Читайте также: Резервный фонд: зачем и как бизнесу откладывать «на черный день»

Чужая компания

Вкладывать деньги можно не только в свою компанию, но и в чужие проекты. Предпринимателям в начале пути всегда нужны средства на запуск и развитие бизнеса, и получить их непросто: банк может отказать в кредите или предложить жесткие условия. Поэтому предприниматель вынужден искать инвестиции у друзей или частных инвесторов.

Инвестиции в чужую компанию — это всегда риск. Если бизнес не «взлетит» и закроется, вы не вернете вложенный капитал. Но возможные риски перекрываются потенциальной доходностью, которая может доходить до 30–50% годовых.

Есть разные способы заработать:

  • дать деньги в долг под проценты — как правило, все условия займа прописываются в договоре, и если что-то пойдет не так, можно обратиться в суд и попытаться вернуть деньги. Но даже с договором есть риск потерять вложенный капитал.
  • купить долю в бизнесе — здесь риски выше, но и потенциальная доходность тоже. Если компания вырастет, инвестор может годами получать дивиденды, которые в разы превысят его вложения.

Инвестирование в чужой бизнес — один из способов диверсифицировать активы. В период снижения спроса или несезона доходы от стороннего проекта помогут не уйти в минус. Например, собственник онлайн-школы может купить долю в сети пекарен: летом, когда спрос на услуги упадет, доход от продажи выпечки поможет сохранить стабильный заработок.

Важные принципы инвестирования

Оцените ликвидность актива. Ликвидность показывает, насколько быстро можно продать актив и вернуть инвестиции. Например, если вы купили элитную недвижимость или антиквариат, и вдруг нужны деньги на бизнес-расходы, быстро продать актив не получится. А если вы положили средства на срочный депозит — вывести деньги можно быстрее.

Используйте только свободные деньги. Реинвестируйте только чистую прибыль, не берите кредиты и не выводите деньги из оборота: если вложения не окупятся, есть риск остаться с долгами.

Учитывайте экономическую и политическую ситуацию — она влияет на доходность от инвестиций. Например, когда ключевая ставка растет, банки повышают проценты по депозитам, поэтому размещать на них деньги становится выгодно. А облигации в такие периоды падают в цене, и перепродать их с прибылью будет сложно.

Выбирайте инструменты с низким риском. Если нет опыта в инвестициях, можно начать с банковского депозита или покупки государственных облигаций. Также можно рассмотреть недвижимость, но учитывать, что затраты на начальном этапе высокие, а возврата инвестиций можно ждать годами.

Учитывайте налоги и издержки. Комиссии брокеров и банков, налоги, расходы на содержание недвижимости — все это «съедает» часть денег, поэтому эти факторы важно учитывать при расчете доходности.

Диверсифицируйте вложения. Базовое правило инвестора: распределять деньги между разными активами, чтобы снизить риск потерь.

Перед инвестированием проконсультируйтесь со специалистом. Например, бухгалтером или финансистом, чтобы не совершить ошибок и снизить риски потери финансов.

Что запомнить

  • Не обязательно вкладывать деньги на долгий срок: лишние средства можно положить на овернайт на сутки и быстро получить прибыль.
  • Чтобы инвестиции приносили результат, сравнивайте доходность разных инструментов и диверсифицируйте портфель. Используйте только свободные деньги бизнеса и не берите кредиты.
  • Инвестиции в чужой бизнес могут принести доход до 50% в год, но риски потерять капитал выше, чем при использовании других финансовых инструментов.
  • Паевые инвестиционные фонды позволяют инвестировать в десятки разных компаний и снизить риски потери финансов.
  • Если у вас нет опыта в инвестициях, начинайте с низкорисковых инструментов, например, банковского депозита или облигаций. Не вкладывайте деньги на основе рекомендаций из интернета — это может привести к потере финансов. Проконсультируйтесь со специалистами, чтобы не совершить ошибок.