На каком этапе нужно искать инвесторов

Сначала нужно определить, на какой стадии развития находится стартап. Это поможет понять, на какие цели можно привлечь финансирование:

  • Посевная и стартап-стадия — этапы разработки продукта и его выхода на рынок. Здесь до 90% проектов «проваливаются», не дойдя до самоокупаемости.
  • Стадия расширения. На этом этапе компания находит эффективную бизнес-модель и маркетинговую стратегию. Продаж становится больше, бизнес начинает работать в плюс.
  • Стадия роста и зрелости. Бизнес постепенно захватывает рынок и начинает приносить стабильную прибыль.

Если на начальном этапе стартапу нужны деньги на тестирование гипотез и запуск продукта, то на более поздних стадиях они могут понадобиться на закупку нового оборудования, маркетинг, выход на новые рынки.

Привлекать внешние инвестиции стоит тогда, когда есть MVP, продажи, и продукт приносит хотя бы небольшую прибыль. Идеально, когда есть проверенная бизнес-модель: предприниматель знает, сколько и на чем он зарабатывает, и может подтвердить это цифрами и фактами. У такого проекта больше шансов получить финансирование, так как риски потери денег для инвестора минимальны.

На каких условиях можно получить финансирование от внешних инвесторов

Есть три распространенных способа привлечь инвестиции для бизнеса:

В обмен на долю в компании. Предприниматель получает деньги, отдавая взамен часть бизнеса. После получения доли инвестор становится соучредителем и управляет компанией наравне с собственником — это ограничивает свободу в принятии решений. Чтобы выделить долю инвестору, необходимо открыть ООО или АО.

Заем под процент. Предприниматель берет нужную сумму у инвестора в долг на конкретный срок под процент. В течение всего срока займа нужно выплачивать проценты, а в конце — вернуть основную сумму долга. Заем может получить ИП — регистрировать другие формы собственности не нужно.

Конвертируемый заем. Инвестор дает деньги под процент, а в будущем при определенных условиях может получить долю в бизнесе. Например, если предприниматель не сможет вовремя выплатить долги, ему нужно будет передать инвестору часть собственности.

Чем моложе стартап, тем больше риск для инвесторов потерять вложенный капитал. Поэтому они стараются выжать максимум из своих денег, и могут поставить условия, которые будут невыгодны для предпринимателя. И наоборот: зрелой компании с проверенной бизнес-моделью, которая генерирует прибыль, привлечь инвестиции будет проще.

Где искать деньги на развитие стартапа: 8 источников инвестиций

Бизнес-ангелы. Бизнес-ангелы — это предприниматели и топ-менеджеры, которые финансируют проекты в обмен на долю в компании, обычно от 10% до 50%. Их интересуют стартапы на начальной стадии развития, где уже есть готовый MVP и первые продажи. Бизнес-ангелы привносят в проект не только деньги, но и «smart money»: они делятся экспертизой в отрасли и помогают найти первых клиентов.

Венчурные фонды. Это компании, которые управляют деньгами инвесторов и вкладывают их в стартапы. В основном фонды интересуют проекты, которые способны вырасти в 5-10 раз. Взамен на инвестиции фонды получают долю компании, чтобы перепродать на следующих раундах финансирования или на этапе IPO — это когда акции компании впервые размещаются на фондовом рынке. От фондов, кроме денег, предприниматель получает опыт и связи, которые помогают быстрее развивать проект.

Краудфандинг. Если нужны деньги на открытие бизнеса или на тестирование новой бизнес-идеи, можно попробовать взять деньги у обычных пользователей. Такой способ подойдет проектам, которые могут заинтересовать широкую аудиторию. На таких платформах авторы обычно предлагают в обмен на инвестиции произведенный продукт или услугу.

Краудинвестинг. Это платформа для частных инвесторов, которые дают деньги в обмен на долю в компании и часть ее будущей прибыли. Финансировать на них могут разные проекты — от кофеен до IT-стартапов.

Гранты и государственные субсидии. Вместо фондов и частных инвесторов можно подать заявку на грант. Плюс грантов в том, что не нужно отдавать долю компании или брать заем — государство дает деньги безвозмездно. Однако за каждый потраченный рубль придется давать строгий отчет.

Акселераторы. Это организации, которые создают обучающие программы для быстрого развития стартапов. В рамках обучения можно «докрутить» бизнес-модель продукта, получить новые навыки и познакомиться с будущими инвесторами. Такие программы проводят несколько раз в год, и отбор среди стартапов строгий — в программу попадают только самые перспективные проекты. После акселератора предпринимателю легче представить свой проект и привлечь инвестиции.

Корпоративные акселераторы. Крупные компании всегда находятся в поисках инновационных решений. Участие в корпоративном акселераторе — отличный способ найти инвестиции, так как после завершения программы стартап может купить компания или ее партнеры.

Личные связи. Даже если вы не знакомы с топ-менеджерами или людьми из сферы финансов, они могут быть среди ваших друзей. Поэтому не стесняйтесь попросить свести вас с этими людьми или рассказать о вашем проекте. Если ваши друзья далеки от финансового мира, то изучите рынок, найдите подходящего инвестора и сами напишите ему в соцсети.

Чтобы привлечь деньги в свой бизнес, рассказывайте о нем везде: заведите блог на Ютубе, давайте комментарии в СМИ, прокачивайте личный бренд и формируйте репутацию эксперта. Со временем вы наберетесь опыта, и вам будет проще презентовать себя и свой проект инвесторам.

Также начинающим предпринимателям стоит посещать офлайн-мероприятия — это могут быть конференции, хакатоны, митапы, форумы. Там можно познакомиться с потенциальными инвесторами и получить оценку своего проекта.

Как подготовиться к привлечению инвестиций

Инвестор должен понимать, как вложенные деньги помогут бизнесу вырасти, а ему — получать дивиденды. Вот несколько советов, как «упаковать» стартап, чтобы повысить шансы получить финансирование.

Рассчитать юнит-экономику. Инвестор должен знать, сколько денег уходит на привлечение клиента и на единицу товара. В идеале, доход от клиента за все время (LTV) должен быть минимум в 3 раза больше, чем затраты на привлечение (CAC), чтобы показать, что бизнес может приносить прибыль.

Построить финансовую модель. В ней должны быть прогнозы роста бизнеса на ближайшие 3–5 лет. Важно показать, как будут распределены расходы, какие доходы ожидаются и как бизнес будет развиваться с полученными инвестициями.

Упаковать всю информацию в инвестиционное предложение. Помимо финансовой информации, в документе также можно рассказать о своих достижениях, о команде проекта, о текущих успехах и ваших материальных активах, если они есть.

Чтобы повысить шанс на получение инвестиций, нужно постоянно напоминать инвестору о себе

Недостаточно просто сделать крутую презентацию, разослать ее инвесторам и ждать ответа. Необходимо «подогревать» интерес к проекту, а для этого нужно постоянно быть в поле зрения инвесторов и ненавязчиво демонстрировать свои успехи. 

Новый инструмент Adesk Startup Pack позволяет автоматизировать этот процесс — сервис сам сформирует отчеты об успехах бизнеса и отправит их инвесторам, а вам покажет, кто из получателей просматривает отчет. Это экономит ваше время и повышает вероятность получения инвестиций.

Узнать про Startup Pack больше

Что делать после получения инвестиций

Когда предприниматель получает финансирование, наступает эйфория — кажется, дело сделано, и можно осваивать бюджет. На самом деле, расслабляться не стоит — предстоит много работы. Вот что нужно сделать после того, как вы получили деньги от инвестора:

Следовать изначальному бизнес-плану, который согласовали с инвестором. Деньги от инвестора даются под конкретные цели, которые прописаны в бизнес-плане. Если вы отклоняетесь от плана без объяснения причин, это может подорвать доверие.

Контролировать расходы. Можно делать это по-старинке в Excel-таблице или использовать сервис для финансового учета — он возьмет на себя всю рутину по управлению финансами: загрузят данные из банков, распределят операции по категориям, сформируют наглядные отчеты.

Быть на связи с инвестором. После получения денег нужно поддерживать постоянное взаимодействие с инвесторами, информировать их об успехах и трудностях, если они есть. Это поможет поддерживать открытые и доверительные отношения.